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　　高端制造與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)核心資源，機構(gòu)稱該行業(yè)正呈現(xiàn)供需兩端共振格局

　　金力永磁公告稱，預(yù)計2025年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.05億元-5.50億元，同比增長157%-179%。平安證券研報指出，稀土價格回暖，公司毛利率同比提升。

　　德邦證券研報指出，稀土作為高端制造與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的核心資源，正呈現(xiàn)供需兩端共振格局。一方面，我國通過配額管理與出口管制強化了產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略主動權(quán)，確保資源向高端應(yīng)用環(huán)節(jié)傾斜；另一方面，全球綠色轉(zhuǎn)型與“雙碳”目標持續(xù)推升鐠、釹等關(guān)鍵元素需求，帶動永磁材料等新興應(yīng)用快速擴容。在供給集中度提升與需求結(jié)構(gòu)升級的背景下，稀土產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略地位有望進一步鞏固，為高端制造發(fā)展注入長期驅(qū)動力。

　　上市公司中，包鋼股份主要產(chǎn)品涵蓋鋼鐵、稀土精礦、螢石精礦、煤焦化工等品類。2024年公司稀土、螢石銷量為41.98、67.38萬噸，同比分別增20.99%、115.49%。北方稀土25年第二季度公司各材料產(chǎn)銷量增長明顯。稀土氧化物產(chǎn)量為9430.15噸，同比+225%，銷量為9603.47噸，同比-10.46%；稀土鹽類產(chǎn)量為33694.91噸，同比-4.04%，銷量為32701.18噸，同比+38.7%；稀土金屬產(chǎn)量為12046.05噸，同比+8.4%，銷量為11068.01噸，同比+20.38%。

　　SEMI稱存儲領(lǐng)域未來3年設(shè)備支出總額將達1360億美元

　　據(jù)媒體報道，SEMI最新報告稱，預(yù)計2026年至2028年，全球300毫米晶圓廠設(shè)備支出將達到3740億美元。這一強勁的投資反映了晶圓廠區(qū)域化以及數(shù)據(jù)中心和邊緣設(shè)備對人工智能芯片需求的激增。 報告稱，2025年全球300毫米晶圓廠設(shè)備支出將首次超過1000億美元，增長7%，達到1070億美元；2026年投資將增長9%，達到1160億美元。其中，存儲領(lǐng)域未來3年設(shè)備支出總額將達1360億美元。

　　天風證券表示，AI存儲革命已至，“以存代算”催生核心機遇，顯著節(jié)省算力消耗加速AI推理，帶動SSD需求增速高于傳統(tǒng)曲線。建議關(guān)注存儲模組廠商、存儲芯片。

　　上市公司中，至純科技主要為國內(nèi)集成電路領(lǐng)域客戶提供濕法工藝機臺、高純工藝設(shè)備及系統(tǒng)、電子材料、零部件及相關(guān)專業(yè)服務(wù)，公司半導(dǎo)體濕法設(shè)備可以用于HBM高帶寬存儲芯片的生產(chǎn)制造。科翔股份憑借長期從事高密度印制電路板研發(fā)、生產(chǎn)的技術(shù)積累，已經(jīng)可以小批量生產(chǎn)部分普通密度規(guī)格的IC載板，包括微機電系統(tǒng)封裝基板和存儲芯片封裝基板，主要應(yīng)用于小型電子設(shè)備的傳感器、存儲器等。

　　儲能電芯企業(yè)訂單已排至明年

　　儲能電芯的需求猛增，企業(yè)訂單排至明年，項目中標規(guī)模也同比大幅增加?！皟δ茈娦尽恍倦y求’，緣于全球需求爆發(fā)、供給端響應(yīng)相對滯后等因素。全聯(lián)并購公會信用管理委員會專家安光勇在接受采訪時表示，今年以來國內(nèi)儲能需求超預(yù)期，新能源全面入市拉大峰谷電價差，儲能項目商業(yè)價值凸顯。

　　長城證券認為，2025年成為儲能行業(yè)價值重構(gòu)元年，核心驅(qū)動力源于政策與市場雙重變革。全球儲能需求在新能源滲透率提升、儲能系統(tǒng)成本價格下降雙重驅(qū)動因素下同步爆發(fā)，國內(nèi)外儲能需求實現(xiàn)共振，帶動板塊進入新周期。

　　公司方面，派能科技是國內(nèi)少數(shù)同時具備電芯、模組、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)等儲能核心部件自主研發(fā)和制造能力的企業(yè)之一。公司2025年上半年實現(xiàn)出貨量1328MWh，同比增長132.57%，二季度出貨量927MWh，環(huán)比增長131.17%，海外出貨約占6成，其中海外工商業(yè)儲能出貨量大幅提升，占海外出貨量比例約30%左右。鵬輝能源目前在儲能電池領(lǐng)域擁有高安全LFP平臺技術(shù)、長循環(huán)壽命平臺技術(shù)等，基于各項先進技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品具有高安全、長循環(huán)、高能效優(yōu)勢。公司大儲電芯10月排產(chǎn)率達100%。南都電源大儲在手未發(fā)訂單約7.8GWh，其中國內(nèi)約5GWh，海外約2.8GWh。

　　微軟數(shù)據(jù)中心資源困境料持續(xù)到2026年

　　微軟數(shù)據(jù)中心短缺的持續(xù)時間將比該公司此前預(yù)計的更長，美國許多數(shù)據(jù)中心地區(qū)將面臨物理空間或服務(wù)器短缺的問題。據(jù)了解該公司內(nèi)部預(yù)測的人士透露，在明年上半年之前，Azure云服務(wù)的新訂閱在一些關(guān)鍵的服務(wù)器場中心受到限制，包括北弗吉尼亞和德克薩斯州。缺乏可出租給客戶的服務(wù)器一直是云提供商反復(fù)關(guān)注的問題，微軟、亞馬遜和谷歌都描述了類似的限制，微軟正在努力平衡其數(shù)據(jù)中心艦隊的客戶需求。

　　隨著AI技術(shù)的迅猛發(fā)展，IDC正加速向AIDC(人工智能數(shù)據(jù)中心)轉(zhuǎn)型升級，以適應(yīng)日益增長的AI計算需求，提升資源利用效率。天風證券表示，AI帶動數(shù)據(jù)中心景氣向上。借鑒海外經(jīng)驗，Deepseek或?qū)又袊鴶?shù)據(jù)中心景氣度上揚。2022年ChatGPT橫空出世，大模型的參數(shù)規(guī)模與對算力的消耗成正比，參數(shù)規(guī)模越大，對算力的需求越大。

　　公司方面，盛弘股份密切關(guān)注AIDC配儲的相關(guān)方向，并且于2025年6月成立了AIDC事業(yè)部，在已有電能質(zhì)量如APF、SVG等產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，著力調(diào)研和研發(fā)新產(chǎn)品來解決新需求。公司的工業(yè)配套電源產(chǎn)品可以廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心/智算中心?？剖窟_專注于數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，核心為阿里巴巴等客戶提供數(shù)據(jù)中心電源及相關(guān)配套產(chǎn)品。

　　小鵬汽車公布人形機器人姿勢生成專利

　　天眼查App顯示，10月10日，廣州小鵬汽車科技有限公司申請的“人形機器人的姿勢生成方法、裝置、機器人、介質(zhì)及產(chǎn)品”專利公布。摘要顯示，本發(fā)明涉及機器人技術(shù)領(lǐng)域。

　　中信建投研報指出，特斯拉Optimus產(chǎn)業(yè)化加速，F(xiàn)igure完成高估值融資，板塊進入持續(xù)催化驗證期，展望Q4，繼續(xù)堅定看多。當前Optimus三代樣機發(fā)布及量產(chǎn)節(jié)奏指引積極，近期T鏈或?qū)㈤_啟國內(nèi)供應(yīng)商交流考察，市場整體流動性寬松下，看好機器人重回科技成長配置主線。

　　上市公司中，恒立液壓2024年年報顯示，在2年的籌備期內(nèi)完成了包括精密滾珠絲杠、行星滾柱絲杠、直線導(dǎo)軌等數(shù)十款產(chǎn)品的研發(fā)，且于2024年第二季度開始進行部分型號試制與方案驗證。2024年9月產(chǎn)線設(shè)備具備完整加工能力，公司與國內(nèi)客戶開展廣泛對接送樣，目前該項目已進入批量生產(chǎn)階段。超捷股份表示，在人形機器人領(lǐng)域，公司可以提供多種緊固件、PEEK材質(zhì)產(chǎn)品，傳感器基座及高精密機加工產(chǎn)品。目前已取得包括智元機器人等部分客戶小批量訂單。

　　“Figure03”人形機器人迎全面升級

　　近日，人形機器人領(lǐng)域迎來重磅消息——FigureAI官宣全新一代“Figure03”于10月9日正式發(fā)布。這款被CEOBrettAdcock稱為“迄今最強大的人形機器人”的產(chǎn)品，不僅憑借外觀與功能的全面升級吸引業(yè)內(nèi)多方關(guān)注，其上的編織物外衣和仿生充電的足部模組等新變化更是引爆行業(yè)話題。

　　值得關(guān)注的是，F(xiàn)igure在今年9月完成了超10億美元C輪融資，投后估值達390億美元，充足的資金為其技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品量產(chǎn)提供了保障。Figure CEO BrettAdcock更是明確表示，F(xiàn)igure人形機器人成本已降低約90%，計劃未來四年內(nèi)實現(xiàn)大規(guī)模部署，新工廠將具備年產(chǎn)10萬臺機器人的能力。華鑫證券林子健表示，F(xiàn)igure是海外人形機器人領(lǐng)先廠商之一，其大規(guī)模投資建設(shè)數(shù)據(jù)采集中心充分說明人形機器人模型迭代仍需要海量現(xiàn)實數(shù)據(jù)訓(xùn)練，真實數(shù)據(jù)采集進度可以作為人形機器人主機廠評價指標之一，目前Figure整體進展處于行業(yè)領(lǐng)先地位，關(guān)注Figure鏈投資機會。

　　上市公司中，領(lǐng)益智造已為FigureAI機器人提供模切結(jié)構(gòu)件、金屬結(jié)構(gòu)件、散熱模組、軟包結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品服務(wù)。長盈精密在人形機器人領(lǐng)域的布局主要是在人形機器人的精密零組件產(chǎn)品上，例如關(guān)節(jié)齒輪、軸承等等，目前已經(jīng)與Figure AI和北美人形機器人頭部企業(yè)建立了合作關(guān)系，并已接到訂單。