地產(chǎn)：博弈超跌價值股及小市值個股 薦5股 2016-01-24 類別：行業(yè)研究 機構(gòu)：平安證券 研究員：王琳 楊侃

　　[摘要]

　　本周平安觀點：本周成交環(huán)比升3%，整體走勢中觃中矩。本周萬里股份公布重組方案，參考可比公司世聯(lián)行、三六五網(wǎng)2016年對應(yīng)PE區(qū)間30-35倍，我們認為搜房在房地產(chǎn)營銷及互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域處于龍頭地位，且注入業(yè)務(wù)均為互聯(lián)網(wǎng)屬性，估值有進一步上升空間，重組后合理市值320-400億元。大盤在連續(xù)兩周暴跌后本周有所回穩(wěn)，申萬地產(chǎn)指數(shù)上漲1.09%，博弈反彈的背景下，建議關(guān)注超跌低估值價值股保利地產(chǎn)、招商蛇口、華夏并福、北京城建、廣宇集團等，同時持續(xù)關(guān)注：1）轉(zhuǎn)型及國改個股中體、中航、空港、廣宇、宋都、綠景、華業(yè)、財信、電子城等；2）大北京區(qū)域主題北京城建、華夏、京投；3）小市值轉(zhuǎn)型潛力股榮豐、粵宏遠、金宇、大龍等。