上周五市場探底回升，三大指數(shù)全線收紅。在市場維持較強(qiáng)承接動能的背景下，短線反彈或仍有望延續(xù)，但需注意的是，量能不增反減，且熱點(diǎn)保持快速輪動態(tài)勢，這或預(yù)示著當(dāng)前市場更多仍是結(jié)構(gòu)性行情為主。

　　上周五商業(yè)航天板塊再度走強(qiáng)，乾照光電、通宇通訊等個股早早漲停，航天發(fā)展、雷科防務(wù)等人氣個股也迎來反包修復(fù)。總體而言，商業(yè)航天板塊在上周經(jīng)歷了一輪分歧轉(zhuǎn)一致的過程，籌碼充分換手后，或更利于后續(xù)行情延續(xù)。周末該板塊再迎政策催化：據(jù)國家航天局消息，該局已于近期設(shè)立商業(yè)航天司，相關(guān)業(yè)務(wù)正在逐步開展。這標(biāo)志著我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)迎來專職監(jiān)管與推動機(jī)構(gòu)，未來將持續(xù)助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有望直接受益。因此，商業(yè)航天依舊是本周需持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注的核心方向。

　　此外，以谷歌鏈為代表的算力方向，雖在上周尾聲階段分歧加劇，但核心標(biāo)的并未出現(xiàn)明顯退潮信號。同時，美股 OCS 概念股維持強(qiáng)勢表現(xiàn)，有望繼續(xù)對 A 股形成映射效應(yīng)。預(yù)計本周該方向仍存反復(fù)活躍的機(jī)會，但板塊內(nèi)個股走勢分化或較為明顯，需重點(diǎn)留意上漲結(jié)構(gòu)完好、資金活躍度較高的核心標(biāo)的。

　　鋰電板塊同樣是上周反彈的核心方向之一。受益于上游電解液、VC(碳酸亞乙烯酯)、EC(碳酸乙烯酯)等產(chǎn)品價格持續(xù)上漲，相關(guān)化工標(biāo)的反彈幅度更為顯著，其中核心標(biāo)的?？菩略匆崖氏葎?chuàng)下歷史新高。另外，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中的固態(tài)電池方向同樣值得關(guān)注：據(jù)行業(yè)預(yù)期，全固態(tài)電池預(yù)計將在 2026 年至 2027 年迎來重要中試階段，目前上游材料、設(shè)備端企業(yè)正處于向電池廠送樣驗證的關(guān)鍵階段。在鋰電上游材料端充分反彈后，資金是否會向固態(tài)電池等細(xì)分賽道輪動，仍是本周值得重點(diǎn)跟蹤的方向之一。