因控股股東喀什星河與湖北天乾因股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務違約，*ST天馬（002122）21.13%股權拍賣落定。日前，湖北省恩施土家族苗族自治州中級人民法院(以下簡稱“湖北恩施中院”)將這部分股權公開拍賣，由競買人陳友德以最高應價競得拍賣標的。

　　10月11日晚間，*ST天馬發(fā)布關于控股股東部分股份被司法拍賣的進展公告稱，陳友德(競買代碼：22049659)在京東網(wǎng)拍平臺以最高應價競得拍賣標的“喀什星河創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“喀什星河”)持有的天馬軸承集團股份有限公司250,973,000股股票”，拍賣成交價約5億元。

　　根據(jù)陳友德電話及郵件通知，法人徐州乾順承科技發(fā)展有限公司(以下簡稱“徐州乾順承”)因銀行資金轉(zhuǎn)賬受限等原因，特授權其股東陳友德作為徐州乾順承的代理人參與上述司法拍賣事項，因此本次拍賣最終競買人為法人徐州乾順承科技發(fā)展有限公司。

　　01實際控制人將變更

　　湖北恩施中院在京東網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡平臺上發(fā)布的《競買公告》和《競買須知》等有關規(guī)定，拍賣成交后，買受方應于2019年11月11日17時前一次性繳入法院指定賬戶，并在繳納尾款后7日內(nèi)憑付款憑證及相關身份材料原件到湖北恩施中院，領取裁定書及拍賣款收款收據(jù)，啟動拍賣標的物交付、過戶手續(xù)。

　　*ST天馬在公告中表示，因此本次拍賣事項尚涉及繳納競拍余款、法院裁定、股權過戶登記等環(huán)節(jié)，存在一定的不確定性，公司將持續(xù)密切關注本次拍賣的后續(xù)進展情況并及時履行信息披露義務，請廣大投資者謹慎決策，注意投資風險。

　　如本次拍賣最終成交，喀什星河持有*ST天馬的股份將減少2.5億股，變?yōu)槌钟?.05億股，拍賣后喀什星河持有公司的股份占公司股份總數(shù)的8.84%。*ST天馬表示，這將會引起公司控股股東、實際控制人的變更。

　　而這也意味著，徐州乾順承將在今年“雙十一”前向法院指定賬戶支付尾款，以完成后續(xù)交易。換句話說，這也有望成為今年“雙十一”購物狂歡節(jié)中最大的一筆交易。相關數(shù)據(jù)顯示，2016、2017和2018年雙十一當日的銷售額分別為1770.4億元、2539.7億元和3143.2億元。

　　值得一提的是，*ST天馬前期因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。*ST天馬表示，如公司存在重大違法行為，其股票可能被深圳證券交易所實施退市風險警示并暫停上市的風險。截止目前，公司尚未收到最終的行政處罰及市場禁入的處罰和處理決定。

　　此外，*ST天馬2019年上半年歸屬于上市公司股東的凈虧損為3.01億，主要系公司主營業(yè)務收入下降、訴訟糾紛、計提減值準備、及借款利息等原因所致，上述事項預計將對公司2019年業(yè)績持續(xù)產(chǎn)生較大不利影響，公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。

　　*ST天馬稱，如果公司2019年全年不能扭虧為盈，則公司連續(xù)兩年虧損，根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則，公司股票將觸發(fā)被實施退市風險警示的情形。據(jù)柒財經(jīng)了解，*ST天馬2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損6.35億元。

　　早前，*ST天馬在財報中披露了公司與徐茂棟因未履行法院生效判決，而被債權人申請強制執(zhí)行的情況。其中，*ST天馬關聯(lián)5起訴訟，徐茂棟關聯(lián)4起訴訟。據(jù)了解，喀什星河與徐茂棟均因違反財產(chǎn)報告制度被列為失信被執(zhí)行人。

　　02新“老板”存異常

　　*ST天馬公告，拍賣后喀什星河持有公司的股份占公司股份總數(shù)的8.84%。而徐州乾順承將成為上市公司的第一大股東。*ST天馬稱，其將按照《上市公司收購管理辦法》規(guī)定準備相關權益變動文件，依法履行信息披露義務。

　　資料顯示，徐州乾順承成立于2019年9月26日，股東包括自然人陳友德，以及法人徐州宏健智能科技有限公司、上海國領資產(chǎn)管理有限公司，成立至今不到1個月。而*ST天馬在9日9日晚間公告稱，其21.13%股權將被拍賣。

　　綜合來看，徐州乾順承正式為了競拍喀什星河持有*ST天馬的股份而設立的一家公司。企查查信息顯示，徐州乾順承的背后與多家私募基金公司有關，包括上海國領資產(chǎn)管理有限公司、上海燕云投資管理有限公司、上海衛(wèi)寧投資管理有限公司與上海燕創(chuàng)投資管理有限公司等。

　　據(jù)了解，這幾家私募基金實際控制人均為王俊。其中，上海國領資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“國領資管”)成立于2015年1月。根據(jù)介紹，該公司是由成立于2007年6月的浦禾投資股東新設成立。從事證券類投資管理、債權類固定收益管理、專戶投資管理等資產(chǎn)管理業(yè)務。

　　根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會信息公示，早前，國領資管等私募基金機構曾被列異常，因其未按要求進行產(chǎn)品更新或重大事項更新累計2次及以上。同時，其私募證券基金管理人的高管人員無基金從業(yè)資格；管理人無管理基金規(guī)模。

　　不過，最新消息顯示，國領資管法定代表人、董事長兼總經(jīng)理王俊與合規(guī)風控、信息填報負責人陳梅琦已通過基金從業(yè)資格考試。此外，上海燕云投資管理有限公司、上海衛(wèi)寧投資管理有限公司與上海燕創(chuàng)投資管理有限公司也均曾被列異常。

　　就目前來看，國領資管管理4支私募基金，上海燕云投資管理有限公司管理1支，上海衛(wèi)寧投資管理有限公司管理1支，上海燕創(chuàng)投資管理有限公司管理1支，主要依附的機構均為國領資管。