招銀國(guó)際：維持比亞迪電子持有評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)22.2港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持比亞迪(002594)電子（00285）“持有”評(píng)級(jí)，認(rèn)為目前估值合理（16倍FY23EPE），新目標(biāo)價(jià)22.2港元，基于14.1倍FY23EPE。
招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持比亞迪(002594)電子（00285）“持有”評(píng)級(jí)，認(rèn)為目前估值合理（16倍FY23E PE），新目標(biāo)價(jià)22.2港元，基于14.1倍FY23E PE。公司1Q23收入和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)26%和155%，超市場(chǎng)預(yù)期，主要由于蘋果客戶iPad份額增長(zhǎng)、戶用儲(chǔ)能業(yè)務(wù)和汽車零部件業(yè)務(wù)增長(zhǎng)以及有整體經(jīng)營(yíng)效率提升。
該行表示，公司在2023年的收入增長(zhǎng)動(dòng)力包括：1）安卓業(yè)務(wù)在2023年下半年逐步復(fù)蘇，受益于中高端機(jī)型需求提升；2）蘋果iPad組裝業(yè)務(wù)和iPhone零組件份額提升；3）海外戶用儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)50-100%；4）汽車業(yè)務(wù)2023年同比增速100%+。另將FY2023/24E每股收益調(diào)高1%-2%，以反映較好的毛利率改善程度。
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